Studijní materiál: Slovník pojmů ke zkoušce - Finance a úvěr

KONTOKORENTNÍ ÚVĚR - běžný účet nebo žirokonto. Slouží k zúčtování pohledávek a závazků obchod.partnerů, kteří si vzájemně zasílají zboží nebo poskytují služby a vzniklé saldo si vyúčtovávají a uhrazují dle dohody (př.měsíčně, čtvrtletně). Zpravidla dochází ke kontokorentnímu úvěru tak, že klient, který má už u banky běžný účet, požádá banku o možnost krátkodobě čerpat úvěr v běžném účtu, většinou z důvodu odstranění krátkodobé platební neschopnosti. Banka prozkoumá úvěrovou způsobilost a při pozitivním výsledku povolí úvěrový rámec. Jde o tzv. variabilní čerpání.
HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY - mohou vydávat banky, které mají oprávnění od MF. Nominální hodnotu listů v oběhu musí banka plně krýt zástavním právem k nemovitosti. Náhradní krytí může činit nejvýše 10 % jejich celkové nominální hodnoty a musí být vedeno v účetnictví odděleně. Pro náhradní krytí lze použít hotovost, vklady u ČNB, státní dluhopisy, státní pokladniční poukázky a poukázky ČNB.
KMENOVÁ AKCIE - Akcie je cenný papír, který osvědčuje právo akcionáře jako společníka podílet se na majetku, na řízení a.s., jejím zisku a na likvidačním zůstatku při zániku společnosti. Kmenová (základní) akcie - obvykle jsou vydávány na majitele a jsou volně převoditelné (převádějí se odevzdáním tomu, kdo si je zakoupil). A.S. své akcionáře nezná podle jména. Zaměstnanecké - jsou spojené s urč.výhodami pro zaměstnance a.s. (např. prodej za výhodnou cenu). Jsou převoditelné pouze mezi zaměstnanci jinak mají stejné znaky jako základní akcie. Zaměstnanecké akcie zanikly jako zvl.druh akcií 1.1.2003.
TECHNICKÁ ANALÝZA - je založena na publikovaných datech. Vychází z nabídky a poptávky po akciích a tudíž kurz akcie zahrnuje a tak odráží vše, co ho může ovlivnit. Fundamentální analýza - k prognózování budoucího vývoje akcií, určení stavu akcie, ve kterém je akciová investice pro investora výhodná. Vychází z předpokladu, že akcie má svojí vnitřní hodnotu, kterou lze stanovit.
FINANČNÍ DERIVÁTY - finanční produkt nebo operace , na jejímž základě může být dohodnut kurz nebo cena, za které může být aktivum, které s k tomuto kontraktu (derivátu) vztahuje koupeno, resp. prodáno, k určitému budoucímu datu. Jsou to odvozené cenné papíry. Mezi FD se zařazují : Forward - dohoda mezi 2 stranami, která stanoví podmínky obchodu, jež se uskuteční k budoucímu datu. Je uveden předmět směny, cena a datum. Nevýhodou je omezená likvidita (závazky jedná ze stran nelze převést na 3.stranu, další riziko je, že jedna ze stran nedostojí svým závazkům). Futures - 2 strany, obchoduje se na burzách, transakce se provádí přes clearingovou ústřednu, takže je zaručena anonymita obou stran obchodu. Swapy - časově limitovaná směna úrokových závazků nebo pohledávek mezi 2 subjekty. 2 typy swapů - pasivní (závazkové) a aktivní. Pasivní představují směnu úrokových plateb vyplývajících ze závazků neboli pasiv bilance swapových partnerů. Při aktivních swapech dochází ke změně úrokových plateb vyplývajících z pohledávek, neboli z aktiv bilance. Pasivní i aktivní swapy se vyskytují ve 2 druzích : úrokové a měnvé. Opce - vyjadřuje právo (ale ne povinnost) na koupi (Call opce), kdy druhá strana má povinnost prodat, nebo právo na prodej ( PUT opce),kdy druhá strana má povinnost koupit. Cena opce = vnitřní hodnota+časová h.