Firma byla založena v roce 1895 s názvem Laurin & Klement vyráběla kola a od roku 1899 motocykly. Zahájení automobilové výroby bylo v roce 1905 a a v roce 1907 byla přeměněna na akciovou společnost.
V roce 1925 byla sloučena s firmou Škoda Plzeň a to vedlo ke konci značky Laurin & Klement. Od roku 1946 je firma národním podnikem AZNP a jsou do něho začleněny továrny ve Vrchlabí a Kvasiny.
Roku 1991 Škoda automobilová, a.s. byla spojena s německým koncernem VW. V roce 2000 Škoda Auto, a.s., kde 100% akcií získává VW. Škoda-auto má celkem 101 exportních trhů, což dělá cca 901 000 vozů, kdy podíl na exportu českých firem má 93%.
Mezi modelové značky patří Octavia - combi, sedan, Rapid, Fabia - combi, sedan, Roomster, Citigo, Superb - combi, sedan, a SUV Yeti. Výrobními místy Škody auto jsou: Mladá Boleslav, Vrchlabí a Kvasiny. V roce 2012 bylo vyrobeno v závodě Kvasiny 153 727 vozů.