Testy: Manažerská ekonomika - řešené testové otázky

1) Základní technikou eliminace finančního rizika je vytváření portfolia investic. Spíše v teorii než v praxi je významným portfoliem portfolio sesion složené ze všech na trhu dostupných investic, v němž se všechny složky vyskytují ve stejných proporcích jako na trhu. Zaškrtněte všechna tvrzení která pokládáte za pravdivá.

a) Finanční riziko tržního portfolia je váženým průměrem mezních rizik jeho složek
b) Tržní riziko tržního portfolia je váženým průměrem tržních rizik jeho složek
Tržní portfolia jsou složena ze všech investic na trhu se vyskytujících a každá složka je v nich zastoupena v téže proporci jako na trhu. (Materiály, str. 44)
Tržní riziko je váženým průměrem tržních rizik jednotlivých složek (vahami jsou investované podíly. (Cvičebnice, str. 103)

c) Tržní portfolio je v každém okamžiku portfolio efektivní
d) Optimální portfolio je každé portfolio vykazující při maximální výnosové míře minimální riziko
Pozor!!! Optimální x Efektivní
Optimální portfolio - takové, které v kombinaci s bezrizikovou investicí zajistí nejvyšší přírůstek výnosnosti na jednotku rizika. (Materiály, str. 44)
Optimální portfolia jsou efektivní portfolia ležící na přímce vedené z bezrizikové investice do množiny efektivních portfolií a mající ze všech takových přímek největší sklon. (Cvičebnice, str. 105)
Efektivní portfolia jsou taková portfolia, která ze všech možných portfolií mají na své hladině výnosu nejmenší riziko a současně na své hladině rizika největší výnos.

e) Výnosová míra nebo riziko portfolia je váženým průměrem výnosových měr nebo rizik všech jeho složek a hlavní jsou podíly investic a složek na celkové investici dopadu …………